ALIOR Euro Obligacji

Polityka Inwestycyjna

Celem inwestycyjnym subfunduszu jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.

Subfundusz będzie dokonywał doboru lokat kierując się zasadą maksymalizacji wartości Aktywów tego Subfunduszu w długim horyzoncie inwestycyjnym. Subfundusz będzie inwestował przede wszystkim w następujące lokaty: nieskarbowe dłużne papiery wartościowe, dłużne papiery wartościowe emitowane lub poręczane przez Państwa Członkowskie i Europejski Bank Centralny (ECB), dłużne papiery wartościowe emitowane lub poręczane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne, tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą. 

Subfundusz będzie dokonywał lokat stosując następujące zasady ich dywersyfikacji: 

• dłużne papiery wartościowe emitowane przez przedsiębiorstwa, Instrumenty Rynku Pieniężnego oraz instrumenty dłużne emitowane, gwarantowane lub poręczane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostki samorządu terytorialnego, państwa członkowskie, państwa należące do OECD, Europejski Bank Centralny, Międzynarodowy Fundusz Walutowy oraz European Stability Mechanism (w tym także dawne European Financial Stability Facility i European Financial Stabilisation Mechanism) oraz tytuły uczestnictwa funduszy dłużnych - od 80% wartości Aktywów Netto Subfunduszu do 100% wartości Aktywów Subfunduszu
• tytuły uczestnictwa funduszy dłużnych - od 0 do 40% wartości Aktywów Netto Subfunduszy
• od 0% do 20% wartości Aktywów Subfunduszu, - akcje, obligacje zamienne i obligacje z prawem pierwszeństwa oraz tytuły uczestnictwa funduszy inwestycyjnych innych niż dłużne
• od 0% do 20% wartości Aktywów Subfunduszu, Depozyty w jednym banku krajowym, banku zagranicznym lub instytucji kredytowej nie mogą stanowić więcej niż 20% wartości Aktywów Subfunduszu. Do 100% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa zagraniczne
• Od 80% wartości Aktywów Netto Subfunduszu do 100% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa zagraniczne
• Od 80% wartości Aktywów Netto Subfunduszu do 100% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa denominowane w EUR

Duracja portfela dla instrumentów dłużnych wynosić będzie nie więcej niż 3 lata.

Średnioważony czas trwania obligacji w portfelu, wyrażony miarą „Modified Duration” (miarą wrażliwości zmiany wartości obligacji), nie może przekraczać 3 lat.

Zyski z lokat Subfunduszu (w tym dywidendy) są ponownie inwestowane, nie są wypłacane uczestnikom i służą podwyższeniu kapitału Subfunduszu

Subfundusz może także zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, a także nabywać inne aktywa szczegółowo wymienione w Prospekcie Informacyjnym ALIOR SFIO.